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第4章 新基民如何炒开放式基金（第3页）

（2）基金账户卡（投资者开户时代销网点当场发放）；

（3）代销网点当地城市的本人银行借记卡（卡内必须有足够的认购资金）；

（4）已填写好的《银行代销基金认购申请表（个人）》。

（二）机构投资者认购流程

直销中心认购流程：

机构投资者认购基金必须提供以下材料：

（1）已填写好的《认购申请书》；

（2）基金帐户卡；

（3）划付认购资金的贷记凭证回单复印件或电汇凭证回单复印件；

（4）前来办理认购申请的机构经办人身份证件原件。

缴款：

机构投资者申请认购开放式基金，应先到指定银行帐户所在银行，主动将足额认购资金从指定银行帐户以“贷记凭证”或“电汇”方式，按规定划入“基金管理人申购专户”，并确保在规定时间内到帐。

代销网点认购流程：

机构投资者认购基金必须提供以下材料：

（1）已填写好的《银行代销基金认购申请表》；

（2）基金账户卡；

（3）在代销银行存款账户中存入足额的认购资金；

（4）经办人身份证件原件。

第三步：确认

投资者可以在基金成立之后向各基金销售机构咨询认购结果，并且也可以到各基金销售网点打印成交确认单；此外，基金管理人将在基金成立之后按预留地址将《客户信息确认书》和《交易确认书》邮寄给投资者。

6、开放式基金的申购与赎回

开放式基金募集期结束后，通常会经历一段短暂的封闭期。封闭期结束后，开放式基金将进入正常的申购与赎回期。理论上说，开放式基金的存续期是永久的，即投资者可以永久地进行该基金日常的申购与赎回。投资人购买基金份额的行为称为申购；投资人（基金份额持有人）要求基金管理人购回其所持有的基金份额的行为称为赎回。我国管理机构规定，开放式基金的申购费不得超过申购金额的5％，赎回不得超过赎回金额的3％。不同基金费用种类、标准不同，具体需要查阅基金的契约或者招募说明书。申购开放式基金单位的份额和赎回基金单位的金额依据申购赎回日基金单位资产净值加、减有关费用计算。由于作为计算申购和赎回价格依据的当日基金单位资产净值，要等到当日证券市场交易结束后才能确定，因此，投资者申购或赎回基金时并不知道其交易价格，因此称作未知价法。

（一）基金的申购

基金申购份额确认与认购份额确认方式相似，申购金额扣除申购费用后，除以申购日当日基金份额净值来确认申购份数。目前国内货币市场基金实行零费率，股票和配置型基金的申购费率一般在0．6％～1．8％，适用的费率一般随申购金额增加而降低。申购同样存在前端收费与后端收费两种模式。实际上，后端收费模式的意义主要在于，申购费率会随着基金持有年限增加而逐年递减，甚至不再收取申购费用，适合于长期投资者。具体收费方法及费率规定须以基金合同中的规定为准。

申购份额=净申购金额申购当日基金单位资产净值

例：小刘投资100000元申购某开放式基金，对应费率为1。5%，假设申购当日基金单位资产净值为1。0152元，则其可得到的申购份额如下：

净申购金额=100000÷（1+1。5%）=98522。1675元

申购费用=100000-98522。1675=1477。8325元

申购份额=98522。1675÷1。0152=97047。0523份

即：小刘投资10万元申购某开放式基金，假设申购当日基金单位资产净值为1。0152元，则可得到97047。0523份基金单位。

（二）基金的赎回

基金赎回是申购的反过程，即卖出基金单位收回资金的行为。与申购过程类似，投资人可以通过直销和代销机构向基金公司发出赎回指令，进行赎回。虽然各基金管理公司的业务细则会有所差异，但大体分为以下几个步骤：

（1）发出赎回指令：客户可以通过传真、电话、互连网等方式，或者亲自到基金公司直销中心或代销机构网点下达基金赎回指令。

（2）赎回价格基准：基金的赎回价格是赎回当日的基金净值，加计赎回费。假定某投资者赎回某基金1万份基金单位，其对应的赎回费率为0。5%；如果当日基金单位资产净值为1。0198元，则其实际可得到的赎回金额为：