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第34章 投资理财的基础知识与技巧（第2页）

另外，年化收益率常用于将不同期限的投资收益统一折算成年化标准来比较，方便评估投资绩效。

3。风险与收益的辩证关系

一般而言，风险和收益是呈正相关的，即高风险的投资往往伴随着高收益的可能性，但同时也伴随着更大的损失可能性。

比如股票投资，虽然长期来看能带来较高的平均回报率，但短期内股价波动剧烈，可能会造成大幅亏损；而银行定期存款风险极低，收益也相对稳定但较低。

投资者需要根据自己的风险承受能力来合理选择投资组合，在风险和收益之间寻求平衡。

三、常见的投资理财工具及特点

（一）银行储蓄

1。活期储蓄

活期储蓄的特点是资金流动性极强，随时可以支取，方便日常生活中的资金周转。

但它的利率非常低，目前大多数银行的活期存款年利率在0。2%-0。3%左右，收益几乎可以忽略不计，主要作用是存放备用金，保障资金的即时可用性。

2。定期储蓄

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定期储蓄是约定存期，到期支取本息的存款方式。

存期有3个月、6个月、1年、2年、3年、5年等多种选择。

利率随着存期的延长而逐步提高，它的优点是安全性高，受存款保险制度保障（在一定额度内），收益相对活期稳定且有一定增长，缺点是存期内如果提前支取，通常只能按照活期利率计息，会损失部分利息收益。

（二）债券

1。国债

国债是由国家信用作为担保发行的债券，被认为是最安全的债券品种之一。

它的收益相对稳定，利率通常比同期银行存款略高，而且免征利息税。

国债按期限分为短期国债（1年以内）、中期国债（1-10年）和长期国债（10年以上），不同期限满足不同投资者的需求，适合追求稳健收益、风险偏好较低的投资者群体，比如退休老人用于保障稳定的利息收入。

2。公司债券

公司债券是企业为了筹集资金而发行的债券，其收益水平通常高于国债，因为企业的信用风险相对国家要高一些，投资者需要承担企业经营不善、无法按时兑付本息的风险。

在选择公司债券时，要重点考察发行企业的财务状况、信用评级等因素，优质的大型企业发行的债券相对安全性更高，而一些经营状况不佳、评级较低的企业债券则可能蕴含较大风险。

（三）股票

1。股票的性质与权益

股票是股份公司发行的所有权凭证，投资者购买股票后就成为了公司的股东，享有相应的股东权益，比如表决权、分红权等。

股票的收益主要来源于股息分红和股价的增值，股息是公司将盈利的一部分分配给股东，而股价增值则取决于公司的经营业绩、市场预期、宏观经济环境等诸多因素。

2。股票市场的特点与风险

股票市场具有高收益与高风险并存的特点。

一方面，优秀的公司股票长期来看能带来数倍甚至数十倍的回报率，像过去几十年里一些知名科技公司的股票表现惊人；另一方面，股市波动剧烈，受到宏观经济政策、行业竞争、公司突发事件等多种因素影响，股价可能在短期内大幅下跌，投资者如果操作不当或者没有做好风险控制，很容易遭受重大损失。

（四）基金

1。货币基金

货币基金主要投资于短期货币工具，如国债、央行票据、银行定期存单等，具有流动性好、风险极低、收益相对稳定的特点，通常能比活期存款利率高不少，其收益按日结算，投资者可以随时赎回，很多人将闲置资金放在货币基金中，既可以获得一定收益，又能随时用于支付，像余额宝就是一种典型的货币基金产品。

2。债券基金

债券基金主要投资于各类债券，收益水平一般介于货币基金和股票基金之间，它通过分散投资不同的债券品种来降低单一债券的风险，不过依然会受到债市整体波动以及利率变动的影响。

根据债券投资比例和投资策略的不同，债券基金又分为纯债基金、一级债基、二级债基等，投资者可以根据自己的风险偏好进行选择。

3。股票基金